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项目背景
航运业对于国际贸易乃至经济发展都起着至关重要的作用。而航运业的发展常常伴随着对海洋的环境污染。在全球范围内，航运业产生的温室气体约占全球温室气体排放量的2.2%。航运业是中国经济的重要组成部分，其可持续发展对于中国实现“碳达峰、碳中和”目标具有重要作用。

本船舶融资项目不仅是渣打银行在中国及北亚地区的首笔可持续发展航运金融贷款，也是中国船舶租赁在该领域的首次尝试，为航运金融领域银企深入合作、开放创新、引领绿色可持续发展设立了新标准、新模式。

项目内容
2021年6月，渣打银行向中国船舶（香港）航运租赁有限公司（以下简称中国船舶租赁）提供10年期船舶抵押定期贷款，总金额9,600万美元，用于4艘集装箱船舶抵押融资。

不同于传统的船舶融资贷款，该贷款首次采用可持续发展指标挂钩结构，在贷款存续期间，持续评估被融资船舶平均能耗效率，以及其他可持续发展指标。在可持续挂钩方面，渣打银行要求借款方遵循亚太区贷款市场公会发布的《可持续发展关联贷款原则》的要求，包括与借款方可持续发展战略的关系、目标设定、报告、审核等核心要件的建立和遵守。

具体而言，该项目在贷款协议签署后的第二个自然年年中，开始对前一个自然年的环境指标进行核验。渣打银行会要求客户提供年度可持续符合证明及相关报告，用以核验前一个自然年的可持续指标是否达标。从确认达标日后的第一个计息日起，银行将按照优惠价格进行调息；否则利率维持原贷款利率12个月不变，如此反复。

项目绩效
该项目在可推广性方面具有较大的潜力，且对于我国海洋运输行业减排而言是开创性的举措，不但具有较强的创新性，而且结合了该领域的全球丰富经验。此外，在公共福祉方面，该融资交易对环境也有非常积极的影响。

在可推广性方面，本次9,600万美元10年期可持续发展航运贷款，是渣打银行在大中华和北亚地区的首笔可持续发展航运贷款，也是助力中国航运企业低碳转型的成功案例。在未来，渣打银行预计将完善、推广该项目模式，积极发展绿色和可持续发展航运金融产品，为更多中国航运企业量身打造合适的融资方案。此外，该项目也能够作为航运业的标杆产品，引导更多领域与航运减排相结合，助力中国“3060”目标的实现。

在行业贡献度方面，渣打银行能够将为全球航运业服务的丰富经验与作为全球领先的可持续挂钩融资银行的地位相结合，具备给航运业提供定制的可持续金融解决方案的能力，以协助航运业转型。此外渣打银行是国际海事组织《波塞冬原则》缔约成员的签署方，该原则为船舶融资与气候和可持续发展目标保持一致奠定了基础框架，其中的一个关键目标是到2050年将全球航运业的温室气体排放量至少减少50%。

在盈利性方面，这是一笔可持续挂钩贷款，渣打银行将根据中船租赁的环保指标达标与否，将利率进行向下调整或维持不变；同时，核心融资安排纳入了“波塞冬原则”https://www.poseidonprinciples.org/所倡导的与可持续发展相关的定价机制。价格的调整将与船队的碳效率和公司的可持续发展治理挂钩。对于中船租赁来说，这是首次在融资结构上采用与可持续发展挂钩的定价机制，而这种定价机制的利率与碳减排挂钩。

在公共福祉方面，首先，本次融资交易使中船租赁能够通过购买提供承载货物和服务的货船，创造了工作岗位、促进了商品和服务的交付、提高了税收收入等；其次，该融资交易对环境产生了一系列积极影响，如其可持续发展挂钩的主要指标之一，符合波塞冬原则的第一条“航运业特定的脱碳轨迹”。

在创新性方面，可持续发展船舶融资项目是一次尝试和创新，是推动航运可持续发展迈出的重要一步。作为该项目的协调人和唯一贷款行，渣打银行为可持续航运融资设计融资架构、提供独家融资、推动项目落地，为中国航运企业的低碳转型提供金融助力。

项目综述
作为全球领先的国际银行，渣打银行积极践行绿色金融理念并设立可持续金融部门，在本项目中采用可持续发展指标挂钩方式，在贷款存续期间持续评估被融资船舶平均能耗效率以及公司其他可持续发展指 标，成功发行了以可持续发展指标成果为导向的融资贷款项目。该融资贷款项目也成功打造了航运金融领域银企合作、创新交通航运领域的绿色与可持续金融绩效评估的新模式。